Родился в Бомбее в семье бизнесмена. Окончил Кембриджский университет, в 1968 году защитил магистерскую диссертацию по истории. После окончания университета работал в рекламном агентстве, сочиняя всевозможные слоганы; свой первый роман «Гримус» опубликовал в 1975 году.
Шесть лет спустя вышел роман «Дети полуночи», принесший Рушди популярность и у критиков, и у широкой публики; за ним последовали «Стыд» (1983) и «Сатанинские стихи» (1988).
Последний роман был встречен в штыки мусульманами, поскольку один из персонажей этой книги не только «списан» с Магомета, но и выставляет пророка в неприглядном свете. В феврале 1989 года руководитель Ирана аятолла Хомейни публично проклял роман «Сатанинские стихи» и призвал мусульман всего мира покарать автора-нечестивца. Рушди обратился в Скотланд-Ярд и долгое время скрывался, продолжая, тем не менее, выпускать книги — в 1991 году вышел сборник эссе «Вымышленная родина», а в 1994 г. — сборник рассказов «Восток-Запад».
Не так давно иранские духовные лидеры отменили смертный приговор Салману Рушди.
